☆最新提示☆   ◇港澳资讯600078   更新日期：2009-07-02◇   灵通V4.0
★本栏包括【1.最新公告】、【2.最新报道】、【3.最新异动】、【4.最新运作】
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｜★最新主要指标★  ｜09-06-30｜09-03-31｜08-12-31｜08-09-30｜08-03-31｜
｜每股收益(元)      ｜-       ｜0.0300  ｜0.1790  ｜0.4760  ｜0.0350  ｜
｜每股净资产(元)    ｜-       ｜2.2900  ｜2.2600  ｜2.5600  ｜2.0600  ｜
｜净资产收益率(％)  ｜-       ｜1.29    ｜7.84    ｜18.45   ｜1.71    ｜
｜总股本(亿股)      ｜6.5147  ｜6.5147  ｜6.5147  ｜6.5147  ｜6.4399  ｜
｜实际流通A股(亿股) ｜4.3854  ｜4.3854  ｜4.3854  ｜4.3854  ｜3.1537  ｜
｜限售流通A股(亿股) ｜2.1293  ｜2.1293  ｜2.1293  ｜2.1293  ｜3.2862  ｜
｜最新指标变动原因  ｜债转股变动        ｜        ｜        ｜        ｜
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｜09-03-31 每股资本公积: 0.426 主营收入(万元):  55530.46同比减 -0.27% ｜
｜09-03-31 每股未分利润: 0.696   净利润(万元):   1929.35同比减-14.90% ｜
｜★最新公告:07-02日刊登股份结构变动公告。(详见后)                    ｜
｜★最新报道:06-12日澄星股份(600078)募资收购水电站 大股东要钱不要股权 ｜
｜。(详见后)                                                          ｜
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｜★最新分红扩股和未来事项:   ｜★特别提醒：                          ｜
｜【分红】 2008年度  10派0.1( ｜★2009中报预约披露时间:  2009-08-25   ｜
｜含税)(实施) 股权登记日:2009-｜                                      ｜
｜06-03 除权除息日:2009-06-04 ｜                                      ｜
｜【分红】2008中期 中期利润不 ｜                                      ｜
｜分配(实施)                  ｜                                      ｜
｜【增发】 2009年度 拟非公开发｜                                      ｜
｜行不超过15,000万(含15,000万 ｜                                      ｜
｜股)，不低于3,000万股(含3,000｜                                      ｜
｜万)A股(待批)                ｜                                      ｜
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【1.最新公告】
2009-07-02刊登股份结构变动公告
    澄星股份股份结构变动公告
    截止2009年6月30日，江苏澄星磷化工股份有限公司发行的可转换公司债券"澄星转债"(代码：110078)已有123211000元转成公司发行的股票11647143股，2009年4月1日至6月30日期间转股股数为284股，占公司2008年度末总股本的0.000044%；尚有220298000元的"澄星转债"未转股，占"澄星转债"发行总量的50.07%。
    公司股份总数、股份结构变动情况如下：
                                                            单位：股
                  2009年3月31日 本次变动情况  2009年6月30日  比例(%)

有限售条件流通股   212,932,219        0        212,932,219    32.68
无限售条件流通股   438,538,589      +284       438,538,873    67.32
股份总数           651,470,808      +284       651,471,092      100

【2.最新报道】
2009-06-12澄星股份(600078)募资收购水电站 大股东要钱不要股权
　　现金为王。澄星股份（600078）因为现金流紧张而非公开发行股票，控股股东澄星集团向公司注入资产也只要现金不要股权。 
　　澄星股份近日发布的董事会决议称，公司拟非公开发行3000万股至15000万股，募集约10亿元资金，用于收购控股股东澄星集团持有的雷打滩水电站55％的股权，磷酸钙盐技改工程，以及偿还银行贷款与补充流动资金。 
　　澄星集团持有澄星股份26.22％的股份，是公司的控股股东。但是，澄星集团及其控制的关联人不参与认购澄星股份此次非公开发行的股票。相反，澄星股份将为收购雷打滩水电站55％的股权，向控股股东支付2.5亿元的现金。 
　　有投资者质疑，澄星股份为何一边是贷款增加、资产负债率高企，另一边却屡次拿出数亿元现金，收购大股东的资产？是否因为大股东澄星集团资金紧缺，上市公司为之输血呢？ 
　　6月10日，《证券日报》记者电话采访了澄星股份董秘夏奕峰，他表示目前的非公开发行和关联交易方案，是公司、大股东和律师等综合各方面情况而确定的。他否认了澄星集团缺钱的说法。 
　　资金紧张 
　　拟增发募集10亿元 
　　澄星股份近期一系列的资本运作，都只有一个目的：获得更多的现金流。 
　　此次非公开发行，澄星股份拟发行最低3000万股，最多1.5亿股。发行价格不低于本次董事会决议公告日前二十个交易日股票均价的90％，按此定价原则计算，发行价至少是7.21元/股。 
　　因此，如果能够完成非公开发行，澄星股份将募集近10亿元的资金。其中2.5亿元用于收购控股股东澄星集团持有的雷打滩水电站55％的股权，1.96亿元用于磷酸钙盐技改，剩余5.5亿元用于偿还银行贷款与补充流动资金。 
　　澄星股份董秘夏奕峰表示，公司这几年处于大规模建设期，在云南建设矿电磷一体化项目，因而大幅增加投资规模，公司资产负债率持续上升。截止2009年3月31日，公司合并报表资产负债率为68.73％。 
　　公开资料显示，澄星股份在2007年5月通过发行可转换公司债券募集资金4.4亿元，扣除发行费用实际募集资金净额为4.24亿元，全部用于增资控股子公司云南宣威磷电有限责任公司。 
　　2008年8月，澄星股份筹备建设12万吨特种磷酸项目，总投入近2亿元；同时筹备建设2万吨特种磷酸氢钙项目，总投资约4000万元。 
　　而2008年报中，澄星股份表示2009年需要开支4亿元，其中2亿元继续投资宣威磷电矿、电、磷一体化项目，1.5亿元用于本部技术改造，云南自有磷矿开采还需投入5000万元。 
　　截止2009年3月31日，澄星股份流动资产合计26.69亿元，其中存货8.95亿元；流动负债合计31.71亿元，其中短期借款18.41亿元。计算可知，澄星股份流动比率为0.84，速动比率0.56，均达不到1。 
　　就在4月，澄星股份还通过一项售后回租来缓解流动资金压力。根据公告，澄星股份将账面净值2亿元的自有设备，以“售后回租”方式向民生租赁公司申请办理融资租赁业务，现将设备转让给民生租赁，再与其签订租赁合同，租赁合同期内公司向民生租赁公司分期支付租金，每期1816.51万元，三年共计12期。 
　　澄星股份董秘夏奕峰表示，该项交易已开始实施，该项举措为公司带来融资金额为2亿元，不仅盘活公司现有资产，更是缓解了流动资金压力。此次非公开发行募集资金，用于偿还银行贷款，有利于降低公司资产负债率，减轻财务费用。 
　　溢价45.83％收购资产 
　　虽然是向10名以内投资者非公开发行股票，控股股东澄星集团并不打算参加。另外，在预计募集的近10亿元现金中，澄星股份将拿出2.5亿元，收购澄星集团持有的雷打滩水电站55％的股权。 
　　6月5日，澄星股份和澄星集团签署了《股权转让协议》，澄星集团将其持有的雷打滩水电站55％的股权转让给澄星股份，转让价格以雷打滩水电站2009年3月31日净资产评估值为依据，总计2.5亿元。 
　　资料显示，雷打滩水电站2006年建成投产，经营范围包括水力发电、售电、种植和养殖。截止2009年3月31日，公司总资产为6.57亿元，净资产为3.12亿元。其2008年度实现4092.84万元净利润，但是2009年一季度仅实现374万净利润。 
　　根据收益法评估，雷打滩水电站净资产账面值为3.12亿元，评估值4.55亿元，增值额1.43亿元，增值幅度为45.83％。对比55％的股权，交易价格为2.5亿元。 
　　本报记者采访澄星股份董秘夏奕峰得知，雷打滩水电站主要是为云南省密勒县磷电化工有限责任公司供电，后者是澄星股份的控股子公司。2008年年报显示，澄星股份子公司2008年向雷打滩水电站采购水电3.81亿度电，关联交易金额高达7638.17万元。 
　　对于公司为何溢价1.43亿元收购大股东持有的雷打滩水电站股权，夏奕峰解释说，澄星股份主要原料是黄磷，其中电力约占黄磷生产成本的60％。他介绍说，在云南，水电站比较难批，而且建设周期长。大股东承担了雷打滩项目建设初期的风险，等待公司有稳定收益后才注入到上市公司，实际上对公司股东利益的保护。公司收购雷打滩水电站股权，因而能够保持稳定的能源和原料供应。 
　　关联交易 
　　大股东只要真金白银 
　　但是，澄星集团与澄星股份的交易并非通常采用的“以资产换股权”的方式，而是现金交易的方式。澄星股份在非公开发行完成后，将拿出其中的2.5亿元现金直接支付给澄星集团，作为雷打滩水电股权的交易对价。 
　　资料显示，就在2008年底，澄星股份也曾拿出1.14亿元现金，收购大股东澄星集团持有的江阴澄星日化有限公司32.74％的股权。 
　　因此，投资者质疑澄星股份为何一边是贷款增加、资产负债率高企，另一边却屡次拿出数亿元现金，收购大股东的资产？是否因为大股东澄星集团资金紧缺，上市公司为之输血呢？ 
　　资料显示，就在5月22日，澄星集团将其持有的澄星股份全部股份，质押给中国建设银行江阴支行，质押期限为5年。如果按照当天7.52元/股的收盘价，澄星集团所持有的170，826，693股市价为12.81亿元，澄星集团也可获得大额贷款。 
　　夏奕峰否定了大股东缺钱的说法，“不是因为资金才确定的方案”。他只是表示，目前的方案，可能审批更容易一些。 
　　本次非公开发行前，澄星集团持有公司26.22％的比例，如果参与增发，则很容易突破30％，从而触发要约收购条约，而这需要证监会豁免。澄星股份本次非公开发行股票数量的上限为1.5亿股， 
　　按照目前的方案，如果发行股票数量按上限计算，澄星集团持股比例将下降为21.31％。对此，夏奕峰表示，大股东澄星集团不参加此次非公开发行，但是可以通过其它方式增持公司股份。 
　　但是，业内人士分析表示，澄星股份股价对应的估值水平比较高，投资者参与增发还有一年的限售期，未来一年不确定性因素较多。如果大股东澄星集团都不参与非公开发行，其它投资者有是否有信心参与增发？ 
　　夏奕峰解释说，公司选择在这个时机增发，还是比较有信心保持公司的发展，为投资者带来回报。 
　　对于澄星股份的此次增发，大股东要钱而不要股权的做法，或许值得中小股东和增发投资者的深思。

【3.最新异动】
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｜  异动时间  ｜     2009-06-09     ｜ 成交量(万股) ｜           5049.31｜
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｜  异动类型  ｜ 日跌幅偏离值达到7% ｜成交金额(万元)｜          42106.19｜
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｜                       买入金额排名前5名营业部                        ｜
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｜              营业部名称              ｜买入金额(万元)｜卖出金额(万元)｜
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｜华泰证券股份有限公司江阴虹桥北路证券营｜       1157.84｜              ｜
｜业部                                  ｜              ｜              ｜
｜中信建投证券有限责任公司哈尔滨中医街证｜        936.61｜              ｜
｜券营业部                              ｜              ｜              ｜
｜中信证券股份有限公司深圳人民南路证券营｜        719.71｜              ｜
｜业部                                  ｜              ｜              ｜
｜联合证券有限责任公司上海武定路证券营业｜        430.12｜              ｜
｜部                                    ｜              ｜              ｜
｜安信证券股份有限公司上海世纪大道中建大｜        418.33｜              ｜
｜厦证券营业部                          ｜              ｜              ｜
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｜                       卖出金额排名前5名营业部                        ｜
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｜              营业部名称              ｜买入金额(万元)｜卖出金额(万元)｜
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｜湘财证券有限责任公司深圳深南大道证券营｜              ｜       4443.10｜
｜业部                                  ｜              ｜              ｜
｜机构专用                              ｜              ｜       1640.54｜
｜国海证券有限责任公司成都神仙树北路证券｜              ｜        887.39｜
｜营业部                                ｜              ｜              ｜
｜机构专用                              ｜              ｜        830.62｜
｜财富证券有限责任公司温州车站大道证券营｜              ｜        816.39｜
｜业部                                  ｜              ｜              ｜
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【4.最新运作】

【公告日期】:2009-06-09  【类别】： 收购兼并
【简介】:     公司和江阴澄星实业集团有限公司于2009年6月5日签署了《股权转让协议》：澄星集团将其持有的云南省弥勒县雷打滩水电站有限责任公司55%股权转让给澄星股份，本次股权转让以雷打滩水电截止2009 年3 月31 日经评估的净资产值45,492.00 万元为收购依据（即收购价格为45,492.00 万元×55%=25,020.60万元）。
    公司拟以非公开发行募集资金收购澄星集团持有的雷打滩水电55%股。
    上述收购完成后，雷打滩水电将成为本公司的控股子公司。

【公告日期】:2009-05-25  【类别】： 股权质押
【简介】:     江苏澄星磷化工股份有限公司于2009年5月22日接到第一大股东江阴澄星实业集团有限公司(目前持有公司股份170826693股，占公司股份总数的26.22%，其中无限售条件流通股20000股，下称：澄星集团)通知，澄星集团将其所持有的公司全部股份质押给中国建设银行股份有限公司江阴支行，质押期限为五年，上述质押登记手续已于2009年5月22日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕。

【公告日期】:2009-04-18  【类别】： 资产租赁
【简介】:     公司于2009年4月15日与民生金融租赁股份有限公司(下称：租赁公司)签署《融资租赁合同》，将公司帐面净值人民币2亿元的自有设备以“售后回租”方式向租赁公司申请办理融资租赁业务，融资金额为20000万元，期限3年；合同期内公司向租赁公司分12期支付租金，每期租金18165105.78元；由江阴澄星实业集团有限公司提供连带责任保证担保。自租赁合同履行完毕之日起，公司按象征性价格(即5000元)支付款项后租赁设备所有权归还公司。

【公告日期】:2009-03-21  【类别】： 对外担保
【简介】:     同意公司为中国农业银行曲靖宣威支行向宣威磷电发放的贷款11600万元人民币形成的债权提供连带责任担保，担保期限1 年；以上贷款资金主要用于公司控股子公司云南宣威磷电有限责任公司流动资金周转及购买生产用原材料。
    截止公告日，本公司累计担保金额为43580 万元人民币，均为本公司对控股子公司提供的担保。

【公告日期】:2008-12-13  【类别】： 对外担保
【简介】:     同意公司为兴业银行昆明分行向云南宣威磷电有限责任公司(公司持有其99.76%的股权，下称：宣威磷电)发放的银行贷款4000万元人民币形成的债权提供最高额保证担保，担保期限1年；为宣威磷电向招商银行昆明分行金星支行申请5000万元人民币综合授信额度提供一年期信用担保。
    截止公告日，公司累计担保金额为26600万元人民币，均为对宣威磷电提供的担保；无逾期担保。 

【公告日期】:2008-12-13  【类别】： 收购兼并
【简介】:     江苏澄星磷化工股份有限公司拟以自有资金收购控股股东江阴澄星实业集团有限公司持有的江阴澄星日化有限公司(注册资本19000万元，公司持有其64.89%股权，下称：澄星日化)32.74%股权，以澄星日化截止2008年11月30日经审计的净资产值349721574.93元为依据，标的股权的收购价格为114498843.63元。该事项构成关联交易。
    公司五届十九次董事会已同意公司将同时收购江阴市日用化工厂持有的澄星日化2.37%股权，以澄星日化截止2008年11月30日经审计的净资产值349721574.93元为依据，标的股权的收购价格为8288401.33元。相关股权转让协议已签署。上述股权转、受让方已于2008年12月12日签署了《澄星日化股权转让协议》，收购完成后，澄星日化将成为公司的全资子公司。   

【公告日期】:2008-10-11  【类别】： 对外投资
【简介】:     江苏澄星磷化工股份有限公司于2008年10月10日与其控股子公司江阴澄星日化有限公司(注册资本12140.3123万元，公司原对其出资11690.3123万元，下称：澄星日化)、公司控股股东江阴澄星实业集团有限公司、澄星日化股东江阴市日用化工厂签订《澄星日化增资协议书》，以经审计的澄星日化2007年度财务报表中所有者权益200058200.90元溢价20%为依据，并经澄星日化股东会批准的每股1.98元人民币价格向其增资，其中公司以现金1263.6116万元出资，折合股权数为638.1877万股；澄星集团以其拥有的经评估的123185700元土地使用权出资，折合股权数为62215000股。增资完成后，澄星日化的注册资本增至19000万元，其中公司出资12328.5万元(占64.89%)；澄星集团出资6221.5万元(占32.74%)。
    该事项构成关联交易。


【公告日期】:2008-07-23  【类别】： 对外担保
【简介】:     同意公司为交通银行昆明分行向控股子公司云南宣威磷电有限责任公司发放的银行贷款8000 万元人民币形成的债权提供连带责任担保，担保期限1年；以上贷款资金主要用于宣威磷电流动资金周转及购买生产用原材料。
    截止公告日，本公司累计担保金额为23600 万元人民币，均为本公司对控股子公司宣威磷电提供的担保。
    上述担保没有发生逾期。




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