☆最新提示☆   ◇港澳资讯002122   更新日期：2009-06-30◇   灵通V4.0
★本栏包括【1.最新公告】、【2.最新报道】、【3.最新异动】、【4.最新运作】
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｜★最新主要指标★  ｜09-04-02｜09-03-31｜08-12-31｜08-09-30｜08-03-31｜
｜每股收益(元)      ｜-       ｜0.3500  ｜1.9000  ｜1.3100  ｜0.7100  ｜
｜每股净资产(元)    ｜-       ｜11.2500 ｜7.6900  ｜7.1000  ｜12.4900 ｜
｜净资产收益率(％)  ｜-       ｜2.93    ｜24.74   ｜18.43   ｜5.70    ｜
｜总股本(亿股)      ｜5.9400  ｜2.9700  ｜2.7200  ｜2.7200  ｜1.3600  ｜
｜实际流通A股(亿股) ｜1.3600  ｜0.6800  ｜0.6800  ｜0.6800  ｜0.3400  ｜
｜限售流通A股(亿股) ｜3.1520  ｜2.2900  ｜2.0400  ｜2.0400  ｜1.0200  ｜
｜最新指标变动原因  ｜转增股变动        ｜        ｜        ｜        ｜
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｜09-03-31 每股资本公积: 6.416 主营收入(万元):  66968.72同比增  0.74% ｜
｜09-03-31 每股未分利润: 3.603   净利润(万元):   9800.77同比增  1.26% ｜
｜★最新公告:06-23日刊登董事辞职公告。(详见后)                        ｜
｜★最新报道:06-26日天马股份(002122)风电轴承异军突起。(详见后)        ｜
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｜★最新分红扩股和未来事项:   ｜★特别提醒：                          ｜
｜【分红】 2008年度  10转10派1｜【业绩预告】预计2009年1-6月归属母公司 ｜
｜(含税)(实施) 股权登记日:2009｜净利润同比增长幅度小于30%(信息来源：20｜
｜-04-01 除权除息日:2009-04-02｜09-04-28 一季报)                      ｜
｜【分红】2008中期 中期利润不 ｜★2009中报预约披露时间:  2009-08-18   ｜
｜分配(实施)                  ｜                                      ｜
｜【增发】 2008年度 2500.00万 ｜                                      ｜
｜股增发价格47.00元/股(实施)  ｜                                      ｜
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【1.最新公告】
2009-06-23刊登董事辞职公告
    天马股份董事辞职公告
    天马股份董事会于2009年6月21日收到董事刘建荣先生提交的书面辞职报告，刘建荣因个人原因请求辞去公司董事职务。
    根据有关规定，刘建荣先生的辞职自辞职报告送达公司董事会时生效，且辞职后不再任职于公司。

【2.最新报道】
2009-06-26天马股份(002122)风电轴承异军突起
     金牛百强巡礼之十五
    今年计划实现销售10亿元
　　天马股份（002122）中报业绩预增幅度低于30%，相比下滑明显。而近三年来，天马股份净利润复合增长率达77%，股东回报达2.38倍，跻身仅有的5家中小板金牛百强公司行列。
　　公司董秘马全法告诉中国证券报记者：“公司去年公告过的风电轴承订单就有10亿元左右，绝大部分在今年供货，同比肯定会有大幅度的增长。如果市场不限制，我们完全有能力和潜力把市场份额做得更大一些。”
　　他还透露，天马将把握机会，利用经验积极进行外延式扩张。
　　风电轴承计划收入10亿
　　今年2月，天马股份增发完成，募集资金总额达11.75亿元，用于风电轴承和高档数控机床领域。天马股份的风电轴承（偏航和变桨）主要由成都天马生产。2008年，成都天马共生产并销售了2500套左右的此类轴承，主要下游客户是东方电气、金风科技和中船重工等，实现收入2.5亿元。由于全球风电主机的迅猛增长，为风机配套的轴承也供不应求。随着产能的扩大，成都天马今年计划生产并销售1万套此类轴承，同比增长300%，计划实现收入10亿元。
　　马全法表示，由于风电轴承的技术壁垒较高，国内仅有天马、瓦轴、洛轴、徐工旗下的罗特艾德等少数几家企业生产。
　　“我们的加工设备，像数控立式车床和数控铣、滚、插齿机等可由控股子公司齐重数控提供，这就占有了设备上的优势。”马全法表示，“公司跟东方汽轮机厂、金风科技、荷兰EWT等主机企业建立了良好合作关系。当前风电轴承业务毛利率约为50%，应该说比较高。我感觉在未来的竞争条件下，毛利率会有所下滑，但下滑空间不大。至少在2009年和2010年，风电轴承的毛利率仍可保持在45%以上。”
　　马全法还透露，公司并不满足于局限在偏航和变桨轴承领域，目前已试制出风机的主轴轴承和变速箱轴承，正处于测试阶段。公司计划将这两种产品交由另一控股子公司北京天马制造。
　　数控机床方面，天马此前收购的齐重数控由于走的是高端车床路线，国内仅有武重等少数几家企业可以生产，而且近期又在高精度磨床、齿轮和齿加工、硬软车等方面有所突破，因此受金融危机的影响较同行小得多。
　　行业数据显示，在金融危机的影响下，我国机床产业出现了两极分化的局面：普通车床和经济型数控机床产品出现大批库存积压，低端产品销量明显下滑；而重型、精密、高速、多轴联动、复合化的高端数控机床的国内市场需求依旧保持上升态势。 
　　马全法透露，齐重数控的中小型产品市场占有率为70%，大型产品市场占有率在90%以上，产品的综合毛利率在24%左右。目前，齐重数控手握订单20多亿元，将在今明两年内完成，今年有望实现收入17亿元左右。
　　马全法表示，公司的铁路轴承近期形势不是很好，铁路货车运输出现了“暂时过剩”的现象，也导致了作为铁路货车配件的铁路轴承的需求量急剧紧缩。他表示，从长远看，铁路轴承仍然是一个稳健的行业。公司也在积极应对，通过开发其他产品来进行适当的弥补。
　　积极进行外延式扩张
　　中国证券报记者了解到，在天马股份创办的前15年，公司不断从国有企事业中“挖”来专业技术人员，配以民企的效率与激励，不断开发出毛利率高的新产品，进入中高端市场，所获利润又坚决地投入到技术开发中。
　　2002年以后，随着天马自身实力的壮大，用5年的时间收购了6家老牌国企。“不但获得了核心技术资源，也扩大了生产能力和市场半径，走出了一条以轴承为核心打造产业链的路子。”马全法说。
　　马全法透露，在2006年的洛轴竞购案中，天马股份就曾有过“叫板”外资巨头德国舍弗勒的经历，并提出10亿元整体收购洛轴的方案，这一开价接近舍弗勒开出的11亿元。尽管最终花落永煤集团（整体收购价为7.37亿元），马全法却不遗憾。
　　“竞购洛轴，外界以为我们在作秀，但实际我心里是有谱的。从某种程度上，天马的实力超越了洛轴。”他一边掰着手指头计算一边说，“我们2006年是10亿元（的销售额），但净利润是2亿元；竞价10亿元，我们还是有这个实力的。况且它也不是一次性投入，是分期分批的。在杭州银行，我们的信誉很好，他们也可以支持我们。” 
　　从并购成都铁路轴承开始，到2007年底轰动业界的齐重数控并购案，天马股份一步步成功进入了市场壁垒较高的铁路轴承领域、冶金轴承领域、航空航天轴承领域，风电轴承、大型重型机床领域，形成了跨五省市(浙江、四川、黑龙江、贵州、北京)的七大生产基地，成为国内少数具备产业链整合优势的机械制造企业。
　　马全法表示，“虽然近几年我们陆续收购重组了多家企业，但这些企业基本都是些亏损或微利的企业，都是在注入我们的资金、管理和经营理念后，通过加大投入、加强管理后才产生比较好的经济效益。我们只不过借助了它的平台和原有的准入证而已，所以我们更注重内涵式发展。”
　　他还透露，在未来发展过程中，天马将积极把握住机会，在条件、对象、时机都较合适的时候，利用公司所掌握的经验积极进行外延式扩张。
　　面临三大挑战
　　业内人士认为，天马选择了一个高端的细分领域，要与国际竞争对手争夺市场，意味着材料和工艺水平都要上升到足够高的水平，而这意味着成本的控制难度加大。
　　其次，不能忽略国内其他竞争对手的模仿或复制。浙江民营企业的学习能力超强是有目共睹的，只要有一家企业创造出了产品，其他企业就有能力迅速跟进，进行复制和模仿。事实证明，这样的情形往往使市场领先者苦不堪言。天马股份也不例外，它必须时刻防范竞争对手的这种跟随策略。
　　最后，天马股份当前已经从一个技术领先型企业，需要慢慢转型为管理型和产业型的企业。技术是天马的优势，但在转型中以及转型后，天马将面临着生产、营销等其他管理上的难题，也要面临着大产业竞争等难题。拥有技术优势的天马股份，能否培育出其管理优势和产业竞争优势，将是其成败的关键。
     　　天马股份主要财务数据
                           2009一季报           2008年报   2008一季报           2007年报 2007一季报 2006年报
基本每股收益(元)           0.35             1.9              0.71             2.02             0.48             1.85
营业利润同比增长率(%)      22.5             101.54           79.82            31.75            27.06            100.25
营业总收入(元)             669,687,158.62   3,175,391,237.18 664,734,675.93   1,337,090,754.41 238,078,598.82   1,007,902,676.14
净利润(元)                 110,998,022.86   597,458,974.55   111,347,640.08   273,420,183.11   52,299,468.41    204,571,183.65
资产总计(元)               6,056,189,509.41 5,373,492,961.95 4,456,888,909.44 4,451,439,639.30 2,061,771,196.63 966,367,141.49
归属母公司股东的权益(元)   3,339,768,259.57 2,092,421,160.98 1,698,733,072.88 1,601,942,055.92 1,417,401,521.12 393,896,905.22
经营活动产生的现金流量(元) -54,278,177.32   13,840,872.54    23,652,187.70    -60,398,139.91   -51,034,696.34   123,655,113.71
现金及现金等价物净增加(元) 511,382,870.37   -529,647,639.45  -368,202,483.58  665,473,209.37   948,629,255.79   91,238,294.86

【3.最新异动】
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｜  异动时间  ｜     2009-04-28     ｜ 成交量(万股) ｜            798.00｜
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｜  异动类型  ｜ 日跌幅偏离值达到7% ｜成交金额(万元)｜          24372.00｜
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｜                       买入金额排名前5名营业部                        ｜
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｜              营业部名称              ｜买入金额(万元)｜卖出金额(万元)｜
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｜机构专用                              ｜       1552.47｜          0.00｜
｜中国民族证券有限责任公司上海羽山路证券｜        665.37｜          0.00｜
｜营业部                                ｜              ｜              ｜
｜机构专用                              ｜        602.55｜          0.00｜
｜机构专用                              ｜        316.13｜          0.00｜
｜方正证券有限责任公司温州小南路证券营业｜        308.58｜          0.47｜
｜部                                    ｜              ｜              ｜
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｜                       卖出金额排名前5名营业部                        ｜
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｜              营业部名称              ｜买入金额(万元)｜卖出金额(万元)｜
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｜机构专用                              ｜          0.00｜       3707.19｜
｜机构专用                              ｜          0.00｜       1569.50｜
｜机构专用                              ｜          0.00｜       1356.21｜
｜机构专用                              ｜          0.00｜       1036.12｜
｜机构专用                              ｜          0.00｜        957.46｜
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【4.最新运作】

【公告日期】:2009-03-24  【类别】： 对外投资
【简介】:     公司自筹资金向控股子公司北京天马轴承有限公司增资2,996万元，用于实施"开发拓展风电和精密机床主轴配套轴承生产技术改造项目"。
    本次增资完成后，公司对该公司的持股比例将从 86.41%上升至89.78%。

【公告日期】:2009-03-03  【类别】： 收购兼并
【简介】:     本公司受让天马控股集团有限公司持有的齐重数控装备股份有限公司16.03%（4,055 万股）的股权及贵州天马虹山轴承有限公司、德清天马轴承有限公司各10%的股权。天马控股集团有限公司系本公司控股股东，因此本次交易构成关联交易。
    本次股权受让完成后，贵州天马、德清天马将成为公司的全资子公司。
    公司以齐重数控、德清天马、贵州天马2008年12月31日经审定的净资产为依据，受让公司控股股东天马集团持有的齐重数控16.03%（4,055万股）的股权，股权转让款为12,246.1万元人民币，贵州天马10%的股权，股权转让款为327.30万元人民币，德清天马10%的股权，股权转让款为720.4万元人民币。三项合计股权转让款13,293.8万元人民币。
    受让方在协议生效之日起20 个工作日内一次性现金支付。

【公告日期】:2008-12-30  【类别】： 政策优惠
【简介】:     2008年12月29日，天马股份控股子公司齐重数控装备股份有限公司收到全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室下发的 《关于黑龙江省2008年第一批高新技术企业备案报告的回复》，齐重数控装备股份有限公司被认定为2008年第一批高新技术企业，证书编号：gr200823000021。
    根据相关规定，齐重数控装备股份有限公司将自获得高新技术企业认定后三年内（含2008 年），执行15%的所得税税率。

【公告日期】:2008-10-29  【类别】： 收购兼并
【简介】:     公司拟以每股2.40元的价格受让黑龙江中盟集团有限公司持有的齐重数控装备股份有限公司3.16%(800万股)的股权，股权转让款为1,920万元；受让完成后，公司对齐重数控的持股比例将由71.32%上升至74.48%。
    本次股权受让不构成关联交易。
    本次股权受让将进一步促进齐重数控装备股份有限公司的主营业务的发展，增强其持续发展能力，提升其竞争力，从而带动公司整体的盈利能力，既有利于齐重数控的持续稳定发展，也为公司的长远发展提供保障，加快实现天马的发展战略。


【公告日期】:2008-08-08  【类别】： 购销商品或劳务
【简介】:     2008年8月6日，浙江天马轴承股份有限公司控股子公司成都天马铁路轴承有限公司分别与中船重工（重庆）海装风电设备有限公司、新疆金风科技股份有限公司签订了风机轴承买卖合同，合同总金额54,571万元，其中：中船重工（重庆）海装风电设备有限公司850KW 偏航轴承及变浆轴承9,315万元，2MW偏航轴承及变浆轴承15,336万元；新疆金风科技股份有限公司1.5MW 偏航轴承及变浆轴承29,920万元，交货日期均为2009年1月至2009年12月。


【公告日期】:2008-08-06  【类别】： 购销商品或劳务
【简介】:     2008年8月2日，浙江天马轴承股份有限公司控股子公司成都天马铁路轴承有限公司与东方电气集团东方汽轮机有限公司签署了《FD70B/FD77B型风力发电机组偏航及变桨轴承买卖合同》，即：1.5MW风力发电机组轴承买卖合同。合同总金额为49,668万元，交货日期为2008年11月至2009年12月。
    该合同的签订实现了买卖双方的共赢，有利于公司拓展风电轴承市场，提升公司的盈利能力，将对公司2008年四季度、2009年的经营业绩产生较大影响，对企业的长远发展有着极其重要的作用。




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